TIGER차이나CSI300 레버리지 전망 세금 및 총보수 운용방식 구성종목 CSI지수 A50지수란

최근 중국증시 흐름이 좋아보여 가장 전망이 좋아보이는 TIGER차이나CSI300레버리지 ETF관련하여 과세 세금 및 운용방식 구성종목 등에 대해서 정리해보았다.

우선 해당 ETF에 대해 정리하기 전에 중국 증시에 대해서 이해할 필요가 있다. 중국의 대표적인 거래소는 세 곳으로 상해거래소, 심천거래소, 홍콩거래소가 있고 이 거래소를 대표하는 지수가 각각 상해종합지수, 심천종합지수, 홍콩항셍지수가 있다.


상해종합지수는 주로 국영기업, 심천종합지수는 기술, IT 관련 주, 항셍지수(홍콩H지수)는 금융주로 이루어져 있는 것이 특징인데

해당 ETF는 기초지수인 CSI300지수가 중국을 대표하는 주가지수로 상해종합지수와 심천종합지수의 A주 중 대표 300개의 우량 종목으로 구성되어 있다.


#CSI300지수란?

CSI(China Securities Index)는 상해와 선전거래소의 조인트벤처 기업인 China Securities Index Company Limited에서 발표하는 중국 본토 지수이다.
CSI 100, CSI 200, CSI 500, CSI 700, CSI 800, CSI 1000 등의 시리즈로 구성되어 있으며, 숫자가 낮을 수록 대형주위주 낮으록 중소형주를 더 포함했다고 생각하면 되며 가장 대표적인 지수는 CSI 300이다.


# CSI300지수와 A50지수 차이점

A50지수는 세계 3대 지수 개발사로 꼽히는 영국 FTSE 사가 산출하는 지수로 중국 상해 및 심천 거래소에 상장된 중국 본토 주식 가운데 시가총액 기준 상위 50개 종목으로 구성되어 있는데 CSI300보다 더 대형주 위주이고 금융주가 상대적으로 더 많은 특징이 있다.



참고로 인베스팅닷컴에서 아래와 같이 지수를 실시간으로 볼 수 있다.

CSI300 지수 : https://kr.investing.com/indices/csi300
China A50 지수(FTXIN9) : https://kr.investing.com/indices/ftse-china-a50





참고로 이 ETF는 환노출형 상품으로 향후 위안화 절상 시 환차익 효과도 볼 수 있다.



우선 20년 2월 12일 기준 수익률표는 아래와 같다.

ETF가 추종하고자 하는 기초지수는
원화 환산된 CSI300



운용목표는
CSI(China Securities Index Co., Ltd.)가 발표하는 CSI 300 지수(Price Return)를 기초지수로 하여 기초지수의 일간수익률의 2배수 수익률과 연동하는 것을 목표로 운용하도록 하고 있다.



운용방법은

1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수인 CSI 300 지수(Price Return)를 기초지수로 하여 기초지수의 일간수익률의 2배수 변동률과 유사하도록 추종하기 위해 스왑형태의 장외파생상품을 이용하여 투자신탁재산을 운용하며 외화자산에 대하여 별도의 환헤지를 실시하지 않는다고 한다.

#참고로 Price Return이라 함은 배당수익을 제외한 가격지수를 의미한다.



총보수는
연 0.59%(운용: 0.45%, 지정참가: 0.07%, 신탁: 0.03%, 일반사무 0.04%)



매매차익에 대한 세금은
배당소득세 과세(보유기간 과세)로 (매매차익, 과표 증분 둘 중 작은값) X 15.4%



분배금에 대한 세금은
배당소득세 과세로 (현금분배금, 과표증분 둘 중 작은값) X 15.4%


구성종목은 순위별로 상위 10종목은 아래와 같다. (20년 1월 말 기준이다.)


1
CSI 300 IDX FUTUR Jan20
15.21%

2
Ping An Insurance Group Co of China Ltd
5.15%

3
Kweichow Moutai Co Ltd
3.13%

4
China Merchants Bank Co Ltd
2.26%

5
Gree Electric Appliances Inc of Zhuhai
1.88%

6
Midea Group Co Ltd
1.63%

7
Harvest CSI 300 Index ETF
1.6%

8
Industrial Bank Co Ltd
1.6%

9
Huatai-Pinebridge CSI 300 ETF
1.54%

10
Jiangsu Hengrui Medicine Co Ltd
1.52%